Tous les jours ou presque arrivent des factures. Va-t-on pouvoir les payer ? Trop souvent source d’inquiétude, voire d’insomnies, la trésorerie de la ferme se gère au jour le jour. Amandine MAILLARD veut vous éviter l’angoisse qui empoisonne la vie de trop d’agriculteurs ; elle présente les outils de gestion de la trésorerie basés sur une prévision le plus souvent annuelle ; c’est le budget de trésorerie qui met en évidence les périodes d’excédent de trésorerie et celles où la trésorerie va manquer. Fort de cette prévision, vous pourrez établir un plan de trésorerie qui vous permettra de mobiliser d’avance les ressources nécessaires pour éviter la redoutable cessation de paiement.
Le budget de trésorerie embrasse un cycle de production
Amandine MAILLARD prend l’exemple d’une ferme laitière : le budget de trésorerie, établi sous forme d’un tableau Excel, se cale sur la campagne, du 01/04 au 31/03, avec une colonne par mois.
Sur une exploitation en croisière, il faut rassembler les relevés de compte, le grand livre et les factures de l’année précédente. Au moment de l’installation, faute de recul, fiez-vous à vos prévisions.
Procédez en trois étapes, définissez : * le plan de production : assolement, production des différents ateliers, * le plan d’engagement : recettes attendues, charges attendues, atelier par atelier, * la situation initiale : trésorerie de départ.
Amandine MAILLARD illustre son propos d’un cas concret à retrouver sur son cours en ligne : une exploitation caprine avec transformation, une trésorerie de départ au 01/01 de 10 000 €, trois mois sans production, d’où un solde cumulé négatif en mars, avril, mai ; un investissement bâtiment prévu.
Placer la trésorerie excédentaire
Ce placement sur livret ou compte à terme reste liquide. En société, le placement s’effectue au titre de l’entreprise. En individuel, un placement privé évite de contribuer au résultat imposable.
Si l’excédent de trésorerie est permanent, mieux vaut un placement à plus long terme, dans un objectif, pourquoi pas, patrimonial : achat immobilier, épargne retraite…
Trois voies pour faire face à une trésorerie négative
Vous pouvez limiter les besoins en fonds de roulement en négociant un délai de paiement auprès des fournisseurs et un règlement plus rapide auprès des clients.
Si vous en avez les moyens, vous pouvez choisir d’apporter de la trésorerie personnelle.
Sinon, obtenez un prêt court terme (CT) : soit un découvert bancaire temporaire, soit un emprunt CT adossé à une rentrée attendue (subvention, TVA, primes PAC).
Avant d’emprunter à court terme, réfléchir
D’où vient la trésorerie négative ? : s’agit-il d’une dégradation du fonds de roulement ou plutôt d’une hausse du besoin en FDR ? Si vous avez (imprudemment) autofinancé un investissement, vous pouvez solliciter un post financement à MT.
Vos prélèvements sont-ils supérieurs au résultat ? Alors, le CT ne va pas traiter durablement le problème.
Les résultats de l’exploitation sont-ils insuffisants ? Interrogez-vous sur la rentabilité globale de l’entreprise. Le CT ne permettra pas d’y faire face.
Pourquoi une hausse du besoin en fonds de roulement ?
Mes ventes sont réglées plus tardivement, mes stocks ont augmenté, d’autres créances s’y ajoutent (TVA…)… Mes fournisseurs ont réduit leurs délais de règlement… Tout cela contribue à creuser ma trésorerie. Le CT bancaire permet d’y répondre. Il n’est pas automatique et résulte d’une négociation avec le conseiller bancaire qui évalue votre solvabilité.
Un CT bancaire répond à trois principes
- Il finance un capital fixe, défini et justifié, dans l’attente d’une rentrée d’argent.
- Les intérêts sont déterminés en fonction du capital financé.
- Le paiement des intérêts peut être mensuel ou trimestriel ou en fin de prêt.
Deux modalités différentes du CT bancaire
Autorisation de découvert (à condition de ne pas ouvrir de compte bancaire ailleurs) : le montant dépend des flux sur le compte, avec un maximum égal en général à un mois de chiffre d’affaires. Le taux est fixe ou indexé, la durée peut être déterminée (ex. trois mois) ou non. Une garantie est en général demandée, parfois une assurance et des frais de dossier. Les agios (intérêts et autres frais) sont calculés au jour le jour et facturés au trimestre.
Crédit court terme : le montant est déterminé par un objet à financer (TVA, subvention attendue…). Le taux est fixe, révisable ou indexé. La durée est fonction du cycle de production. Les intérêts sont payés mensuellement ou in fine. Le remboursement du capital est fractionné ou reporté in fine. Des garanties et une assurance peuvent être demandées, et des frais de dossier facturés. Il est possible de rembourser par anticipation quand la trésorerie le permet.
Les besoins en trésorerie CT dépendent du cycle de production
En système laitier ou porcin avec aliments produits sur la ferme, le besoin en fonds de roulement (BFR) est quasi constant. Les céréales achetées en complément creusent toutefois davantage le BFR. Le découvert bancaire, nous dit Amandine MAILLARD, est une bonne option pour faire face au déficit périodique de trésorerie parce qu’on ne paie des intérêts que quand on l’utilise. Certaines banques proposent d’ailleurs un CT renouvelé chaque année.
En production plus cyclique (pépinière, maraîchage, céréales…), un CT de campagne couvre une partie des charges de production à rembourser au moment de la vente. À terme, espérons-le, la trésorerie de l’entreprise devrait être suffisante pour s’en passer.
En production porcine avec céréales-tourteaux achetés, un CT amortissable permet de financer le stock. L’éleveur le rembourse mensuellement sur base estimée de la consommation des animaux.
Besoin de trésorerie en attente de subvention ou TVA ou financement de stock (ex. achat de broutards à engraisser) : BFR constant et continu : prêt relais CT in fine.
Besoin ponctuel de trésorerie lié à une augmentation de BFR : avance sur prime PAC à toucher en fin d’année (montant maximum de 80 % de l’année précédente).
En conclusion
Amandine MAILLARD rappelle combien le suivi régulier de la trésorerie est important pour vivre sereinement. Comme dans bien des domaines de la vie de la ferme, le maître-mot est l’anticipation. Il s’agit d’anticiper les besoins pour trouver avec le conseiller bancaire des solutions qui éviteront de se retrouver en incapacité d’honorer des factures, au risque de dégrader vos relations de confiance avec « votre » conseiller bancaire. Le budget de trésorerie est un outil très utile pour savoir où vous allez en matière de besoins. Soyez acteur pour mieux dormir la nuit !
